�Qu� es el Apilamiento de Efectivo para Comerciantes y Por Qu� Evitarlo?

1. �Qu� es el Apilamiento de Avances de Efectivo Comerciales?
2. �Por qu� las Peque�as Empresas Apilan Adelantos de Efectivo para Comerciantes?
3. �Cu�ndo es un Problema el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes?
4. �Por qu� es tan Peligroso el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para los Comerciantes?
   • Mayor presi�n sobre el flujo de caja
   • Caer en la trampa del endeudamiento
   • Mayor riesgo de impago
   • Violaci�n de contratos y acuerdos existentes
5. 4 Alternativas al Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes
   • Refinanciar su deuda actual
   • Financiamiento de equipos e inventarios
   • Factoraje de facturas
   • L�nea de cr�dito empresarial
6. �Es Adecuado un Avance de Efectivo para Comerciantes como Usted?

En comparaci�n con los prestamistas tradicionales como la SBA y los bancos, los adelantos de efectivo para comerciantes son una forma de financiamiento relativamente nueva que surgi�, a ra�z de la recesi�n de 2008, en respuesta a una mayor necesidad de financiamiento accesible para las peque�as empresas. Gracias a su juventud -y a algunas t�cticas turbias empleadas por prestamistas de adelantos de efectivo de dudosa reputaci�n- a�n persisten en el 2024 muchos mitos y conceptos err�neos sobre los adelantos de efectivo para comerciantes, como la percepci�n de que los MCA son intr�nsecamente depredadores y s�lo para empresas en quiebra.

En realidad, hay muchos casos en los que un adelanto de efectivo para comerciantes es la mejor opci�n de financiamiento para una peque�a empresa; por ejemplo, cuando necesita financiamiento r�pidamente, necesita un pr�stamo m�s peque�o, no puede aportar garant�as o no cumple los estrictos requisitos de aprobaci�n de prestamistas como la SBA o los bancos comerciales.

Los adelantos de efectivo para comerciantes son una forma de financiamiento segura y de buena reputaci�n; sin embargo, hay prestamistas de MCA que incurrir�n en t�cticas de dudosa reputaci�n dise�adas para que el prestamista gane dinero a costa de la salud y el crecimiento a largo plazo de la peque�a empresa. La t�ctica m�s com�nmente empleada por este tipo de prestamistas se denomina “apilamiento de adelantos de efectivo para comerciantes” o “apilamiento de pr�stamos”. Es importante que los propietarios de peque�as empresas est�n atentos a este tipo de t�cticas, especialmente si acaban de recibir una aprobaci�n o ya est�n reembolsando un adelanto de efectivo para comerciantes existentes.

Las ofertas para apilar anticipos pueden ser tentadoras, pero el apilamiento de adelantos de efectivo a comerciantes puede poner en una situaci�n delicada a los propietarios de peque�as empresas. En esta publicaci�n examinaremos m�s detenidamente qu� es el apilamiento de MCA, por qu� es peligroso, por qu� las peque�as empresas pueden verse tentadas a apilar MCA y las opciones de financiamiento alternativo al apilamiento de adelantos de efectivo a comerciantes.

Comencemos.

�Qu� es el Apilamiento de Avances de Efectivo Comerciales?

Tambi�n conocido como “m�ltiples posiciones”, el apilamiento de adelantos de efectivo a comerciantes se refiere al acto de aceptar varios adelantos de efectivo a comerciantes al mismo tiempo, antes de que un MCA (o posiblemente dos o tres MCA) se paguen en su totalidad.

Cuando los avances de efectivo para comerciantes se acumulan, los prestatarios deben realizar m�ltiples pagos diarios a varios prestamistas. Dado que las tasas de los MCA suelen ser m�s elevadas que las de otras formas de financiamiento, duplicar o incluso triplicar el pago diario puede suponer una seria presi�n sobre el flujo de caja de una peque�a empresa, lo que se traduce en una mayor probabilidad de impago.

“Apilamiento” no se refiere a los empresarios que piden un segundo pr�stamo con el fin de adquirir m�s fondos para pagar el saldo de un pr�stamo anterior. En este caso, el segundo prestamista puede evaluar si aprueba la deuda adicional y el saldo del primer pr�stamo ser�a completamente repagado, por lo que no hay nada que acumular.

�Por qu� las Peque�as Empresas Apilan Adelantos de Efectivo para Comerciantes?

A veces, el apilamiento de MCA se produce cuando los propietarios de empresas solicitan m�ltiples anticipos para financiar el crecimiento o cubrir costos operativos, incluidos los costos de anticipos anteriores. Los propietarios de empresas tambi�n pueden apilar anticipos sobre otros pr�stamos, lo que a veces ocurre cuando una peque�a empresa no puede obtener la cantidad total que solicit� a otros prestamistas.

Tambi�n hay prestamistas cuyo modelo de negocio completo se basa en buscar anticipos emitidos recientemente y ponerse en contacto con los prestatarios con ofertas de m�s financiamiento. Cuando el propietario de una peque�a empresa recibe un avance de efectivo para comerciantes, el prestamista inicial realizar� una presentaci�n de UCC (C�digo Comercial Uniforme), o gravamen, que pasa a formar parte del registro p�blico. Un segundo prestamista, con menos reputaci�n, puede ver esto y ponerse en contacto con la empresa para ofrecerle m�s dinero. Estas ofertas pueden ser muy tentadoras, pero aceptar un MCA apilado en estas circunstancias puede poner al prestatario en una situaci�n dif�cil y tambi�n puede aumentar el riesgo para el primer prestamista.

�Cu�ndo es un Problema el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes?

El apilamiento de anticipos comerciales es especialmente peligroso en dos circunstancias:

1. Cuando acepta capital adicional s�lo porque alguien se lo ofrece, no porque lo necesite o tenga un plan para ello. Los prestamistas reputados saben que el �xito de su empresa aumenta la probabilidad de que usted les devuelva el financiamiento-si le prestan demasiado y usted no paga el pr�stamo, el prestamista pierde dinero. Sus procesos de suscripci�n (underwriting) ayudan a determinar cu�nto financiamiento puede manejar razonablemente su empresa y sus ofertas de financiamiento se adaptar�n a las necesidades espec�ficas de su negocio. Conviene tener cuidado con las “ofertas especiales” que se le hacen poco despu�s de que empiece a repagar un anticipo existente; a menudo, estas ofertas provendr�n de intermediarios que esperan sacar provecho del proceso de suscripci�n y de la diligencia del primer prestamista para aumentar sus beneficios.
2. Cuando acepta capital porque tiene problemas para afrontar los pagos de otros pr�stamos. Apilar MCAs o pr�stamos en estas circunstancias puede ser una pendiente resbaladiza y muchos prestatarios caen en una trampa de endeudamiento que tiene m�s probabilidades de desembocar en impago.

�Por qu� es tan Peligroso el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para los Comerciantes?

El apilamiento de adelantos de efectivo para comerciantes presenta una serie de peligros que pueden poner a las peque�as empresas en una situaci�n precaria. A continuaci�n se comentan 4 problemas del apilamiento de avances de efectivo para comerciantes:

1. Mayor presi�n sobre el flujo de caja

Los pagos de los adelantos de efectivo para comerciantes se deducen autom�ticamente de sus ventas diarias o semanales con tarjetas de cr�dito o d�bito. Si su empresa solicita varios adelantos de efectivo para comerciantes a distintos prestamistas, tendr� que efectuar varios reembolsos al d�a, lo que puede suponer una seria presi�n para su flujo de caja.

Un primer anticipo se conceder� en funci�n de lo que el prestamista crea razonablemente que usted puede devolver, por lo que aceptar un segundo anticipo significa que probablemente est� asumiendo m�s deuda de la que puede manejar. Incluso si puede devolver cada anticipo, su flujo de caja se ver� muy limitado por los reembolsos autom�ticos diarios o semanales.

2. Caer en la trampa del endeudamiento

A veces, los comerciantes suscriben varios MCA para resolver necesidades de financiamiento inmediatas, sin considerar c�mo van a pagar su financiamiento. Sin un plan sobre c�mo devolver� un anticipo, puede resultar a�n m�s tentador aceptar financiamiento adicional para cubrir sus gastos y reembolsos, lo que puede aumentar la carga de su deuda y facilitar que caiga en una trampa de endeudamiento.

3. Mayor riesgo de impago

Cuando apila anticipos, sus tasas y comisiones pueden duplicarse (o m�s). La carga financiera no har� sino aumentar a medida que los reembolsos mermen a�n m�s sus ventas diarias y sus m�rgenes de ganancia, especialmente en los d�as m�s flojos, creando una pendiente resbaladiza que puede aumentar significativamente su riesgo de impago. Esto puede llevar a la presentaci�n de un Gravamen UCC, a la incautaci�n de los activos de garant�a, y otros resultados negativos para su peque�a empresa.

4. Violaci�n de contratos y acuerdos existentes

Algunos pr�stamos, incluidos los pr�stamos bancarios y los pr�stamos de la SBA, pueden tener disposiciones que proh�ban la obtenci�n de otro financiamiento, como los adelantos de efectivo para comerciantes. Si acepta un MCA cuando ya ha recibido otro financiamiento, puede estar incumpliendo las condiciones de su acuerdo inicial y el prestamista puede exigir el reembolso �ntegro e inmediato.

4 Alternativas al Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes

Si ya ha recibido un adelanto de efectivo para comerciantes y se encuentra en la necesidad de financiamiento adicional, existen alternativas a la acumulaci�n de anticipos. Aqu� tiene 4 opciones a considerar:

1. Refinanciar su deuda actual

Si ya dispone de un MCA y necesita m�s financiamiento, puede preguntarle a su prestamista sobre la posibilidad de refinanciamiento. Muchos prestamistas de MCA considerar�n el refinanciamiento de los anticipos si los propietarios de las empresas han demostrado que son capaces de devolver su financiamiento a tiempo, especialmente si ya han pagado m�s del 50% del anticipo existente.

Si su prestamista de MCA acepta refinanciar su anticipo existente, tenga en cuenta algo llamado “doble cobro”. El doble cobro se refiere al pago de comisiones sobre comisiones, y se produce cuando usted refinancia un anticipo y su prestamista utiliza los fondos del nuevo anticipo para cobrar el saldo existente. Si ambos anticipos utilizan tasas de factor y tienen montos de devoluci�n predeterminados, es posible que su oferta utilice una parte de los nuevos fondos para cobrar las cuotas pendientes de pago adem�s del principal del nuevo pr�stamo, con lo cual aumentar� el costo del nuevo pr�stamo; de modo que esencialmente estar� pagando intereses sobre intereses.

Un prestamista que no haga doble cobro renunciar� a las comisiones del anticipo existente. Un prestamista que s� lo haga emitir� fondos suficientes para cubrir el principal y las comisiones, adem�s del monto del nuevo pr�stamo. Pida siempre a su prestamista un desglose detallado de los costos-deber�an poder decirle si se eximen las comisiones en el momento de la renovaci�n; si no es as�, considere la posibilidad de buscar otro prestamista.

Tambi�n es posible que pueda refinanciar el adelanto de efectivo para comerciantes adquiriendo un pr�stamo de un prestamista tradicional, especialmente si su empresa se encuentra en una posici�n m�s s�lida que cuando acept� el MCA por primera vez.

2. Financiamiento de equipos e inventarios

El financiamiento de equipos e inventarios son pr�stamos que se emiten espec�ficamente para financiar la compra o reparaci�n de equipos o de inventarios. El equipo o inventario sirve como garant�a para asegurar el pr�stamo.

Si busca financiamiento adicional para financiar la compra o reparaci�n de equipos o de inventario, este tipo de financiamiento puede ser una mejor opci�n. En lugar de pagos autom�ticos diarios o semanales, el financiamiento de equipos e inventario suele reembolsarse mediante pagos mensuales fijos, que se podr�an incorporar m�s f�cilmente en el flujo de caja y la contabilidad mensual de su peque�a empresa.

3. Factoraje de facturas

Si su empresa tiene un gran n�mero de facturas pendientes o emite facturas por importes elevados, el factoraje de facturas puede ayudarle a acceder al dinero que ya le deben antes de que su cliente pague.

Con esta forma de financiamiento, usted esencialmente le “vende” facturas pendientes a un prestamista, llamado factor, a cambio de efectivo inmediato. El prestamista cobrar� el pago de la factura a su cliente y le abonar� a usted el importe restante (menos las comisiones). No hay reembolsos de los que preocuparse, lo que significa que habr� menos tensiones en su flujo de caja.

4. L�nea de cr�dito empresarial

Una l�nea de cr�dito empresarial es una forma flexible de financiamiento que permite a los propietarios de empresas retirar y devolver el dinero con la frecuencia que necesiten, pagando intereses solamente por la cantidad prestada. Las l�neas de cr�dito son ideales para apuntalar el flujo de caja, cubrir gastos imprevistos o financiar el crecimiento. Al tener un calendario de pagos mensuales, esta forma de financiamiento puede ser m�s f�cil de gestionar en comparaci�n con m�ltiples o grandes retiros autom�ticos diarios.

�Es Adecuado un Avance de Efectivo para Comerciantes como Usted?

Los prestamistas reputados no incurrir�n en pr�cticas abusivas como el apilamiento de adelantos de efectivo para comerciantes. Cuando los emite un prestamista de confianza, los adelantos de efectivo para comerciantes ofrecen una serie de ventajas sobre las opciones de financiamiento que ofrecen las instituciones crediticias tradicionales, entre las que se incluyen:

• Solicitudes simplificadas con menos papeleo y requisitos de aprobaci�n menos rigurosos.
• Tramitaci�n y aprobaciones m�s r�pidas, con financiamiento disponible a veces en tan s�lo un d�a laborable.
• Mayor flexibilidad y m�s margen para negociar las condiciones.

Con financiamiento desde tan s�lo $3,000 hasta $500,000, Bluerock Options® puede ayudar a los propietarios de empresas a acceder al financiamiento flexible de adelantos de efectivo para comerciantes, con el fin de impulsar el crecimiento de su negocio.